Monat: Januar 2021

Il BTC detenuto negli scambi è ora il più basso dell’ultimo anno

Il Bitcoin disponibile negli scambi sta scendendo mentre i commercianti spostano le loro partecipazioni in depositi a lungo termine. Cosa significa questo?

Il mercato delle criptovalute si sta muovendo ad un ritmo così rapido che non è letteralmente in grado di tenere il passo. Molti commercianti e pubblicazioni hanno riferito negli ultimi giorni che la liquidità sta calando bruscamente. Questo potrebbe avere un impatto significativo sui prezzi dell’asset class.

Questo è in realtà un evento abbastanza comune nel mercato, che spesso precede la fine di una corsa al toro. Ma questa volta è diverso, perché il mercato non è mai stato più fiducioso nella sua crescita. Meno investitori ora vedono il Bitcoin come un nuovo asset da strapazzo, e la domanda è alta.

Alta domanda e bassa offerta è di solito una ricetta per i prezzi che salgono alle stelle. Ma cerchiamo di scavare più a fondo in quello che sta succedendo e vedere se questo può dirci di più sul futuro di Bitcoin.

Offerta più bassa, prezzi più alti?

L’argomento principale addotto dai sostenitori è lo stesso presentato dai dimezzatori di Bitcoin. Meno Bitcoin ci sono in giro, più costerà, se c’è una domanda per esso.

Un analista, Luke Martin di Venture Coinist, crede che i cicli toro finiscano dopo che un’offerta liquida inizia ad aumentare. Presenta un grafico che mostra come la liquidità di BTC scende durante i cicli toro. Come si vede chiaramente, un aumento di liquidità segue questa fase quando lo slancio del mercato svanisce.

Naturalmente, non è così semplice come dire che i prezzi più alti deriveranno dalla minore offerta. Quella domanda deve esistere – e diverse metriche puntano ad essa.

Il numero di indirizzi unici di Bitcoin è aumentato costantemente, ora da qualche parte intorno a 608.000. Anche il numero di portafogli con 1 BTC è aumentato, anche se rappresenta solo il 5% di tutti gli indirizzi. E oltre 82.000 indirizzi valgono ora più di 1 milione di dollari.

Tutto questo dimostra che c’è molto spazio per l’adozione. Un sondaggio ha persino mostrato che i cittadini statunitensi sono altamente disinformati sul bene. Il 20% pensa che l’asset abbia un prezzo compreso tra $1-$100.

La domanda finale è se c’è effettivamente una domanda, anche quando non c’è molto BTC in giro. Questa è una domanda che sfida i fondamentali del mercato. E ci sono innumerevoli investitori che affermeranno che il BTC ha un forte valore fondamentale.

La mentalità di Hodling a lungo termine che prende il sopravvento

Il numero di Bitcoin su tutte le borse è di 2,36 milioni – il più basso da almeno un anno. Perché sta succedendo questo? Se non altro, gli investitori stanno saltando alla possibilità di prendere profitti ai livelli di $30k-$40k.

Il fatto che il BTC si stia allontanando dagli scambi – e probabilmente nei portafogli freddi – è positivo per il lungo periodo. Gli investitori istituzionali detengono una parte considerevole di questi Bitcoin, segnalando che stanno prendendo BTC seriamente. Il mercato si aspetta più investitori istituzionali, anche se BTC rimane un asset troppo volatile per alcuni.

Prendiamo MicroStrategy per esempio. Dopo i suoi molteplici acquisti di Bitcoin, c’è stato un drammatico calo nella quantità di criptovaluta disponibile. I BTC disponibili sono scesi da circa 2,7 a 2,3 milioni tra il terzo trimestre 2020 e gennaio 2021.

Ma non è solo MicroStrategy che sta facendo prosciugare la liquidità. Galaxy Digital, Square, Hut 8 Mining, tra molti altri, possiedono tutti grandi quantità di Bitcoin.

Il totale dei Bitcoin detenuti da società pubbliche, private e simili agli ETF ha superato 1,1 milioni – circa 37,9 miliardi di dollari. Si tratta di circa il 5% di tutti i BTC che possono essere estratti.

Il CTO di Glassnode Rafael Schultze-Kraft crede che la mancanza di liquidità non sarà un ostacolo alla crescita del mercato. Lo pensa nonostante il fatto che 3 milioni di BTC siano stati persi. Con i BTC persi, una maggiore detenzione e una minore liquidità, gli entusiasti del mercato stanno facendo affidamento sul fatto che i fondamentali spingeranno la domanda verso l’alto.

Conclusione

Alcuni investitori del mercato considereranno questa scarsità di BTC come una cosa negativa. Al contrario, ci sono quelli che si aspettano troppo per quanto riguarda un picco di prezzo guidato dall’offerta. Sì, storicamente, c’è spazio per salire quando si considera la correlazione del momentum di mercato e della liquidità.

Ma ogni nuovo ciclo toro di Bitcoin porta con sé nuovi fattori, e questo è particolarmente diverso. Il numero di investitori che si concentrano su guadagni più a lungo termine è molto più alto di prima. È probabile che vedremo più investitori istituzionali comprare in massa.

In definitiva, come nel caso di altre speculazioni sul valore intrinseco di BTC, il prezzo si riduce all’adozione. Ma con l’arrivo di PayPal, Square, la regolamentazione, i CBDC e altro, è difficile criticare le previsioni che Bitcoin salirà.

I tori saranno sempre seguiti da correzioni, e questo riporterà la liquidità. Se i fondamentali sono giusti, i prezzi saliranno a prescindere.

Entendiendo la montaña rusa de Bitcoin

Matt McCall le gana a Louis Navellier en una apuesta de 5.000 dólares… el pico de Bitcoin y luego el retroceso… qué esperar de aquí.

Hace exactamente una semana, el legendario inversor perdió su apuesta amistosa con Matt McCall sobre lo que golpearía primero el nivel 40.000 – el Dow Jones o bitcoin.

Louis se llevó el Dow, Matt se llevó el bitcoin.

Originalmente no fue más que un amistoso desacuerdo en la oficina durante el verano. Eso fue hasta que nuestro CEO, Brian Hunt, se enteró de ello…

Después de escuchar sus respectivos casos, Brian sintió que la diferencia de opinión sería interesante y divertida para nuestros lectores de InvestorPlace, así que pidió a Louis y Matt que debatieran sus posiciones en vivo, lo que hicimos en agosto en el evento, „La carrera a los 40K“.

Así es como los dos se han desempeñado desde…

***Curiosamente, casi tan pronto como Bitcoin superó los 40.000 dólares, se invirtió, devolviendo el 25%…

Dado esto, si yo fuera Louis, podría poner un asterisco por la „victoria“ de Matt. Pero volveremos a eso en un momento…

Primero, aquí está Matt en su victoria:

… aunque „gané“ la apuesta, cualquiera que invierta en buenas acciones y/o bitcoin debería estar ganando …

Soy muy optimista con las acciones este año y esta década. Y estoy excepcionalmente alcista en bitcoin, altcoins (criptodivisas distintas de bitcoin), y la tecnología de cadenas de bloques sobre la que están construidas.

De hecho, veo que el bitcoin incluso llega a los 100.000 dólares en algún momento aquí en 2021. Eso sería otro 155% de los precios actuales.

Si eso suena loco, considere que tomó sólo tres semanas para que se duplicara de 20.000 a 40.000 dólares.

Ahora, en este punto, hagamos una pausa y veamos qué le pasó a bitcoin después de que Matt publicara su actualización…

Como Matt acaba de notar, sólo tomó tres semanas para que Bitcoin se duplicara. Pero como los inversores de larga data atestiguarán, lo que sube rápido puede bajar aún más rápido. Y eso es ciertamente lo que pasó con bitcoin.

Abajo, pueden ver a bitcoin rompiendo a través de 41.500 dólares, sólo para luego devolver el 25% en sólo tres días mientras caía a 31.500 dólares.

Mientras escribo, la cripta se ha estabilizado y ha subido más. Está cotizando alrededor de 36.200 dólares.
***Entonces, ¿qué vamos a hacer con esto? ¿Esta volatilidad es un precursor de una caída al estilo de 2017?

Para empezar a responder esto, volvamos a Matt. Tengan en cuenta que él escribió la actualización de la que citamos a continuación antes de esta retirada:

¿Podría retroceder? Por supuesto… y en mi opinión, cualquier retroceso debe ser comprado.

Este último empujón a nuevas alturas está siendo impulsado por el „gran dinero“ que está entrando.

Las instituciones y los inversores de riqueza están liderando el camino, que es diferente que durante los primeros 10 años de su existencia, cuando eran más individuos.

Irónicamente, es Louis quien recientemente proporcionó más información sobre este interés institucional.

Siempre el buen deporte, Louis escribió sobre la pérdida de la apuesta a Matt a principios de esta semana. Así es como describió el creciente interés de las corporaciones e instituciones que están impulsando este ascenso:

Curiosamente, bitcoin sigue siendo popular entre cierto segmento de inversores, muchos de los cuales han tenido mayor acceso a la criptodivisa gracias a los gigantes de los pagos Square (SQ) y PayPal Holdings (PYPL).

En los anuncios de ganancias del tercer trimestre de Square, la compañía vio 1.630 millones de dólares en ingresos de bitcoin, un 11X más que el año anterior.

La Cash App de Square permite a los usuarios comprar y vender bitcoin, y la compañía de pagos dijo recientemente que permitirá a los clientes recuperar bitcoin en cada transacción, lo que es probable que despierte aún más interés en bitcoin.

En octubre de 2020, el rival de Square, PayPal, lanzó su propia compra y venta de moneda encriptada, así como pagos de comerciantes encriptados. Las criptodivisas que se mantienen en las cuentas de PayPal se pueden usar para pagar compras en 28 millones de tiendas en todo el mundo.

Y para no ser superados por sus competidores de pagos, Visa Inc. (V) dijo que se asociará con el negocio de préstamos de criptodivisas BlockFi para lanzar una tarjeta de crédito de recompensas bitcoin a principios de este año.

Algunas compañías están empezando a cambiar parte de sus tesoros corporativos a bitcoin.

En octubre de 2020, Square se unió a firmas como la empresa de inteligencia de software MicroStrategy Inc. (MSTR) y el Grayscale Bitcoin Trust, con 24.200 millones de dólares en activos bajo gestión, añadiendo 50 millones de dólares de bitcoin a su propia tesorería. MicroStrategy Grayscale actualmente posee alrededor de 2.2 billones de dólares en bitcoin, mientras que Square tiene alrededor de 150 millones de dólares.

El legendario gestor de fondos de cobertura Paul Tudor Jones ha puesto entre el 1% y el 2% de su multimillonario portafolio en bitcoin, considerándolo un almacén de valor y cobertura de la inflación similar en algunos sentidos al oro con su oferta finita.

También dijo que confía en que las monedas digitales dominarán las economías mundiales del futuro.

Jones incluso comparó a bitcoin con las acciones de Internet en 1999, cuando los inversores todavía estaban tratando de averiguar qué empresas de tecnología vendrían a crecer y prosperar en Internet.

Así que, volviendo a la pregunta que abrió esta sección – „¿Estamos al borde de

Market Wrap: Bitcoin tappar kort närmare $ 28K när Ether Futures värms upp

Överhävda bitcoin-investerare på derivatmarknaden ledde till måndagens avyttring medan eter spot och futuresmarknader börjar få mycket mer uppmärksamhet.

Bitcoin Trader handlar runt $ 31,444 från och med 21:00 UTC (16:00 ET). Glider 5,7% under det föregående dygnet.

BTC något under dess 10-timmars och långt under det 50-timmars glidande genomsnittet på timdiagrammet, en baiss-till-sidled-signal för marknadstekniker.

Bitcoin-handel på Bitstamp sedan 1 januari

Priset på bitcoin sjönk på måndagen och möttes av en mängd försäljningspress. Cirka 10:00 UTC (5:00 ET) såg platsbörser som Coinbase ett större än normalt antal handlare som säljer, med 6000 BTC i volym på börsen under den timmen. Priserna sjönk så låga som 28 154 dollar, enligt CoinDesk 20-data.

Läs mer: Bitcoin tappar plötsligt 13% när Altcoins fortsätter att stiga

„Många människor tar nu vinst efter snabb tillväxt i priset“, säger Constatin Kogan, chefspartner på kryptoinvesteringsbolaget Wave Financial. Faktum är att bitcoin korsade 34 000 dollar och uppnådde rekordhöga priser på 34 366 dollar den 2 januari enligt data från CoinDesk 20. Analytiker ser att många investerare realiserar några vinster efter en så snabb uppgång.

Historiskt bitcoinpris den senaste veckan

„Under helgen, när bitcoinpriserna nådde nya toppar, berörde marknaderna nya nivåer av motstånd“, säger Jason Lau, chef för San Francisco-baserade börsen OKCoin. „Vinsttagande inträffade runt dessa nivåer, vilket resulterade i en del sidohandel och orsakade att många överhandlas länge på terminer.“

Under 10:00 UTC (5 am ET) -perioden för säljning som var högre än normalt på måndagen såg derivatutbyte BitMEX 10 miljoner dollar i likvidationer, krypton jämförbar med ett marginalanrop på överhävdade haussingspel.

Bitcoin-likvidationer på derivatplats BitMEX det senaste dygnet.

Totalt inträffade 135 miljoner dollar i försäljningslikvideringar på BitMEX under den senaste dagen, vilket överväger de 34 miljoner dollar i köplikvideringar från handlare som går kort. Detta indikerar en viss utmattning av vad som varit en hyper-hausseartad marknad fram till måndag.

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Ändå förväntar sig Lau fortfarande köptryck för att hålla bitcoins pris uppe. ”Dessa nedgångar köps upp ganska snabbt, vilket förstärker berättelsen att det finns underliggande bud från institutioner som vill få tillgång till bitcoin,” sa han till CoinDesk.

Vissa vinsttagande kommer sannolikt från bitcoin till eter. Sedan 3 januari har eter exploderat och är nu uppe med 38,5% 2021 medan priset per 1 BTC har uppskattat 7,5% hittills 2021.

Bitcoin coin and chart technique symbolise

Bitcoin coin and chart technique symbolise bitcoin securities

The Bitcoin price is climbing one new all-time high after the next. But many investors are still on the sidelines, as they do not want to leave the familiar environment of their securities account. In the meantime, however, there are enough traditional securitisations that can be booked into the classic custody account even without knowledge of wallet and tokens. We therefore show six reputable bitcoin securities on The News Spy that anyone can put into their securities account.

In order to offer both private investors and institutional investors who do not want to or are not allowed to acquire tokens access to the growth market of cryptocurrencies, more and more fund companies and asset management companies are issuing traditionally securitised securities that have bitcoin as an underlying asset, for example. In other words, they are using the old-world infrastructure with securities accounts, WKNs or ISINs and central securities depositories, etc.

The crypto and traditional financial markets are thus moving ever closer together, enabling ever greater inflows of funds into the crypto market. Those who are betting on rising prices can therefore be happy about the current development.

Not Wall Street, but Frankfurt, Zurich or Vienna

Unfortunately, not every investor can invest in every traditionally securitised security. For one thing, some securities are only designed for institutional or professional investors, and for another, not every security has a licence in every country.

Especially in the case of financial products from the USA, it is often difficult for European investors to acquire them directly without detours. For this reason, we only focus on securitised Bitcoin financial products from the DACH region that are also approved for private investors. European standards thus not only ensure smooth access, but also the highest regulatory standards.

Bitcoin securities: The trend is just getting started

The fact that we are only at the beginning of this development is shown by the dynamic product expansion and high demand for bitcoin securities. Practically every week, established investment companies announce the release of a new Bitcoin financial product. At the same time, high demand is causing a huge influx of funds into the securities.

For example, one of our Bitcoin securities presented here, which is traded on the German stock exchange Xetra, was able to record a capital inflow in the triple-digit millions after only a short time. This Bitcoin ETC – the name stands for Exchange Traded Crypto – was only launched in the summer of 2020 and was already able to announce over 250 million euros in assets under management by the end of 2020.

This example shows that many investors prefer to rely on regulated, exchange-traded index securitisations than to acquire Bitcoin and Co. on a crypto exchange.

What about „Bitcoin shares“?

In addition to classic securities such as tracker certificates, whose goal is to replicate an underlying asset such as Bitcoin as 1:1 as possible, there are also exchange-traded stock corporations that are heavily involved in the crypto ecosystem. These are often asset management or bitcoin mining companies that hold large amounts of bitcoin and other cryptocurrencies.